Instrumenty rynku pieniężnego i walutowego w zarządzaniu finansami

Termin:

Zadaj pytanie... Miejsca szkoleń Inne w tej kategorii: VAT Finanse dla niefinansistów - I moduł Finanse dla niefinansistów - II Projekty inwestycyjne - moduł I więcej... Polecamy również: Projekty inwestycyjne - moduł I ACCA DipFM Strona do druku... Wyślij znajomym...

Cele

Zdobycie podstawowej wiedzy w zakresie zarządzania finansami firmy z wykorzystaniem instrumentów rynku pieniężnego i walutowego. Zrozumienie zasad funkcjonowania rynku pieniężnego i walutowego. Zdobycie wiedzy o podstawowych instrumentach rynku pieniężnego i rynku walutowego.

Korzyści

Uczestnicy poznają zasady funkcjonowania rynku  pieniężnego i walutowego.  Zostaną zaprezentowane możliwości wykorzystania instrumentów rynku pieniężnego do zarządzania płynnością przedsiębiorstwa oraz instrumenty ograniczające ryzyko walutowe.  
 

Uczestnicy

Osoby odpowiedzialne w firmie za kontakty z bankami w zakresie lokowania nadwyżek finansowych i stosowania instrumentów zabezpieczających przez ryzykiem kursowym oraz osoby chcące zdobyć elementarną wiedzę o instrumentach i samym rynku pieniężnym i rynku walutowym.

Tematyka

1. Pojęcie rynku pieniężnego oraz zasady jego funkcjonowania

• Podmioty tworzące rynek pieniężny w Polsce i na świecie
• Zasady zawierania transakcji oraz etyka pracy dealera
• Funkcje rynku pieniężnego oraz jego rola w kształtowaniu kosztu pieniądza

 2. Składniki określające poziom rynkowych stóp procentowych

• Realna stopa procentowa
• Nominalna stopa procentowa bez ryzyka
• Premia inflacyjna
• Premia za ryzyko niewypłacalności
• Premia płynności
• Premia za ryzyko terminu zapadalności

3. Czynniki wpływające na poziom stóp procentowych

• Polityka Banku Centralnego
• Polityka rządu
• Aktywność gospodarcza

4. Krzywa stóp procentowych

• Teoria segmentacji rynku
• Teoria preferencji płynności
• Teoria oczekiwań

5. Wartość pieniądza w czasie

• Odsetki proste i odsetki składane
• Przeciętna i efektywna stopa procentowa
• Wartość obecna i przyszła
• Realna wartość kapitału

 7. Instrumenty rynku pieniężnego oraz rodzaje transakcji

• Lokaty
• Bony skarbowe Ministra Finansów
  1. rynek pierwotny i wtórny
  2. dealer rynku pieniężnego
  3. Centralny Rejestr Bonów Skarbowych (CRBS)
  4. rentowność zakupu
  5. rentowność sprzedaży
  6. kształtowanie się rentowności BS w latach 1995-1999
• Papiery komercyjne firm
  1. pojęcie i podział papierów komercyjnych firm
  2. zasady emisji papierów komercyjnych firm
  3. zalety i wady emisji papierów komercyjnych firm
  4. ogólna charakterystyka podstawowych form papierów komercyjnych firm
• Obligacje Skarbu Państwa
  1. rodzaje obligacji
  2. rynek pierwotny i rynek wtórny
  3. rentowność zakupu
  4. rentowność sprzedaży
• Transakcje REPO
  1. pojęcie i zastosowanie transakcji REPO
  2. przykład transakcji REPO
  3. sposób liczenia cen transakcji REPO
• Transakcje SWAP
  1. pojęcie i zastosowanie transakcji SWAP
  2. rodzaje transakcji SWAP
  3. przykład transakcji SWAP
  4. ogólne zasady wyliczenia kursu transakcji SWAP
• Transakcje FRA
  1. pojęcie i zastosowanie transakcji FRA
  2. przykład transakcji FRA
  3. ogólne zasady wyliczenia kursu FRA

8. Pojęcie rynku walutowego oraz zasady jego funkcjonowania

• Uczestnicy rynku walutowego
• Przykład transakcji zawieranej na rynku walutowym
• Transakcje SPOT
• Transakcje OUTRIGHT

 9. Pojęcie ryzyka walutowego i transakcje zabezpieczające

• Walutowe transakcje FORWARD

  1. pojęcie i zastosowanie transakcji FORWARD
  2. ogólne zasady wyliczania kursu FORWARD
  3. przykład walutowej transakcji FORWARD

• NDF - (transakcja FORWARD bez dostawy środków)

  1. pojęcie i zastosowanie transakcji NDF
  2. przykład transakcji NDF
• Walutowe transakcje FUTURES
  1. pojęcie i zastosowanie transakcji FUTURES
  2. ogólne zasady wyliczania kursu FUTURES
  3. przykład walutowej transakcji FUTURES
• Opcje walutowe
  1. pojęcie opcji walutowej i ich zastosowanie
  2. podstawowe rodzaje opcji walutowych
  3. od czego zależy cena opcji walutowej